CTEH (01620) pricing IPO at $0.335-0.425 X
14/06/2018 17:13
(Infocast News)      CTEH Inc. (01620), a Canada-based consolidator of air tickets, provider of travel business process management and provider of travel products and services, is expected to start its initial public offering tomorrow. Details of the IPO are as follows:

Shares for offer: 300 million shares (90% for international placing and 10% for Hong Kong public offering), with an option to offer an additional 15% shares

Offer price: HK$0.335-0.425 per share

Gross proceeds: HK$100.5-127.5 million

Net proceeds: HK$55.7 million (assuming an offer price of HK$0.38 per share)

Use of net proceeds:
- 43.2% for repayment
- 27.0% for expanding the business of air tickets
- 13.5% for enhancing I. T. infrastructure
- 13.9% for expanding the travel business process management team
- 2.4% for promotion activities for existing sales channels

The shares for Hong Kong public offering will be increased:
- to 20% of all global offer shares if the Hong Kong public offer shares are over-subscribed by less than 15x;
- to 30% of all global offer shares if the over-subscription is 15x or higher;
- to 40% of all global offer shares if the over-subscription is 50x or higher; and
- to 50% of all global offer shares if the over-subscription is 100x or higher.

Board lot size: 10,000 shares

IPO "entry fee": HK$4,292.83

Offer period: June 15 to noon on June 21

Pricing date: June 21

Listing date: June 28

Sponsor: Lego Corporate Finance

Receiving bank: ICBC (Asia)

(WL)



Infocast Limited and its information providers endeavour to ensure the accuracy and reliability of the information provided, but do not guarantee its accuracy and reliability and accept no liability (whether in tort or contract or otherwise) for any loss or damage arising from any inaccuracies or omissions.